Бридж кредит как особый вид банковского займа!

Бридж кредит – это особый вид банковского займа, относящийся к категории промежуточных или вспомогательных кредитов. Такие кредиты принято выдавать на строго установленный срок, а именно — не более одного года, и под приличный «капающий» процент. Выдаваемый банком на какие-либо безотлагательные нужды, которые должны быть удовлетворены в максимально короткие сроки. Оформлять кредит данного рода могут как физические лица, так и юридические. Особенно широко данный вид распространен в области венчурного финансирования, что представляет собой инвестицию в какое-либо дело (бизнес) с целью получения процента от общей прибыли в дальнейшем.

Инвестиции данного рода в большинстве своём предполагают огромные риски. Чаще всего они направляются на организации, разрабатывающие продукцию в сфере IT и другие высоко-прибыльные отрасли. Оформление бридж-кредита может быть уместным в том случае, если «новоиспечённое» предприятие еще не успело себя окупить, но истратило все выделенные на развитие бизнеса финансы. Иными словами — это реальная возможность для молодых и перспективных компаний получить средства в кратчайшие сроки на расширение бизнеса или усовершенствование работы предприятия.

Бридж кредит

Связь бридж кредита и венчурного финансирования

Начинающие предприниматели могут претендовать на данный вид займа от инвесторов, которые ранее финансировали компанию или имели дело с областью её освоения. Более того, современный рынок предлагает внушительное количество венчурных фондов, главной специализацией которых является бридж-спонсирование своих клиентов. Но нужно помнить, что обращаться данного рода финансовые подразделения целесообразно в том случае, если банковские инвесторы по каким-либо причинам отказываются предоставлять денежные средства на развитие бизнеса.

Ситуации, в которых бридж-кредитование (или бридж-ноты) оказывается в прямом смысле слова единственным финансовым источником, на сегодняшний день не являются большой редкостью для банков. Особенность таких ситуаций заключается еще и в том. Что иногда заинтересованность главенствующих акционеров и заёмщиков в одном и том же деле может взаимоисключать друг друга, т.е. буквально противоречить интересам обоих сторон. Но, как правило, преимущество от таких «столкновений» получают именно держатели бридж-нот, а не инвесторы.

Из всего вышесказанного следует, что главной отличительной чертой данного кредитования, является непосредственная связь с планом реализации проекта: если план составлен чётко и следующий шаг развития обещает интенсивный рост прибыли – долгосрочное финансирование заёмщику обеспечено.

Возможно заинтересует: «Средневзвешенная ставка в РФ»

Наряду с этим клиенты могут претендовать на получение кредита не только для успешной реализации запущенного проекта, но и для собственных нужд, не терпящих отлагательств. Например:

  • погашение других «горящих» кредитов (чаще всего просроченных);
  • осуществление крупных покупок по выгодным ценам (транспорт, предприятия, земельные участки и и.д.);
  • финансирование расходов, тесно связанных с переформированием площадей, сдаваемых в аренду (это позволит в ближайшем будущем привлечь платёжеспособных арендаторов, готовых платить в несколько раз больше за площадь, что и повысит конечную прибыль владельца помещений);
  • создание архитектурного (дизайн)-проекта с целью воссоздать, отреконструировать, усовершенствовать внешний/внутренний облик здания (что так же поможет в будущем ускорить рост прибыли владельца);
  • подготовительные работы с документацией и конкурсными решениями с целью получения еврофинансирования для развития бизнеса;
  • приобретение новой дорогостоящей недвижимости (квартиры, дома, дачи и т.д.).

Популярности бридж-нот

Они имеют некоторые особенности:

  • кредитные ноты можно погашать в любое время раньше установленного инвестором срока. Комиссии и штрафная пеня в таких случаях не предусмотрены;
  • ставки конвертируемых нот, как правило, являются чётко фиксированными и выплачиваются непосредственно во время погашения задолженности. Но есть и исключения, например, плавающая процентная ставка;
  • конвертируемые ноты по задолженностям – это так называемые обязанности, которые в случае необходимости могут быть переведены (в полном объёме или частично) в акции «молодого» предприятия.

До момента оформления бридж-кредитования обе стороны подписывают предварительное взаимосоглашение. Бумага является официальным документом, в котором отражены все ключевые договорённости и взаимозачёты между руководством предприятия-заёмщика и инвесторами. Условия конвертации кредитных нот, как правило, указываются в акциях. Это осуществляется автоматически (по моменту наступления оговорённого дня, предусмотренных договором), либо по заявлению финансовых инвесторов.

Необходимо знать, что ставки на год никогда не должны быть выше 8%. В случае, если заёмщик решил перевести ставку в акцию, он имеет право претендовать на скидку, размер которой колеблется от 5 до 15% рыночной стоимости акции.

Правила предоставления венчурного кредита

Бридж кредит

В случае, если бридж-нота обеспечена залоговым обеспечением, то в соглашении, подписываемым между инвестором и держателем нот, должно быть перечислено содержание залога. Залогом могут быть:

  • все имеющиеся активы, а так же имущество фирмы;
  • патенты (авторские права на продукцию или интеллектуальную собственность компании).

Таким образом, заёмщики кредита имеют возможность возвращать залог в случае, если в процессе финансирования инвесторы не смогут предоставить в срок нужные суммы в их полном размере (вне зависимости от причины).

Номинальные размеры долговых нот могут выплачиваться не только посредством единого платежа, так и частично – то есть, равномерно распределёнными траншами. Наряду с этим существуют и другие методы финансового обеспечения заёмщика.

Одна из возможных схем: инвесторы готовы заблаговременно предоставить начинающему предпринимателю всю оговоренную сумму в полноценном её размере, но при этом предприятие сможет пользоваться деньгами не сразу, а частями. В таких кредитных условиях держатели нот получают больше свободного пространства для маневрирования финансами. Это гарантирует выгоду, если предприятие намерено в самые кратчайшие сроки обращаться к другим финорганизациям, с целью получить спонсорство.

Пример: владельца предприятия в скором времени ожидает очень выгодная сделка, которая сможет быстро покрыть на определённый период все финансовые потребности компании. В таких ситуациях оформлять гору кредитов с дальнейшим попаданием в долговую яму нет никакого смысла.

В каких сферах можно использовать

Ипотечное кредитование так же предусматривает выдачу бридж-нот. Но в данном случае у долговых нот есть свои особенности: здесь они выдаются в качестве обычной ипотеки.

Наглядный пример: физическое лицо намеревается продать жилую площадь, чтобы на вырученные средства приобрести более дорогую недвижимость (в течение одного года). Оформление займа в такой ситуации вполне резонно, и вот почему. Он даст возможность приобрести новую недвижимость, не дожидаясь, пока кто-нибудь купит старую жилплощадь.

Таким образом, можно сделать следующие выводы: бридж-кредитование уместно только тогда, когда у человека есть 100%-ная гарантия на возможность краткосрочного погашения долга. Займ выдается максимум на один год, поэтому, и условия получения немного строже, чем у обычного кредита.